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Fonds en euros dynamiques : sécurité et rendement

Assurance-vie

Oct 28

Fonds en euros dynamiques : une alternative prometteuse et sécurisée

Les fonds en euros dynamiques sont une réelle alternative aux fonds en euros « classiques ». Ils offrent la même sécurité et une promesse de rendement supérieur. Comment ? Grâce à une poche investie en actions. Est-ce efficace ? Oui.

Des actions pour améliorer le rendement

Comme les fonds en euros « classiques », les fonds en euros dynamiques sont assortis d’une garantie en capital et d’un effet cliquet qui permettent de récupérer à tout moment la totalité de l’épargne investie et les intérêts accumulés.

En revanche, alors que les fonds en euros « classiques » sont essentiellement investis en obligations, les fonds en euros dynamiques possèdent en plus une poche investie en actions par l’intermédiaire d’OPCVM. Cette poche de l’ordre de 20 % à 30 % des sommes investies vise à fournir un surcroît de performance à moyen terme.

Comme le capital et les intérêts accumulés sont garantis, l’épargnant profitera des hausses des marchés financiers mais n’en subira pas les baisses.

Fonds en euros dynamique : l’exemple du fonds €urocit

€urocit performances annuelles

Le fonds €urocit créé par AG2R-La Mondiale et accessible dans le contrat APREP Multigestion a délivré des rendements contrastés depuis 2006. Cela illustre l’impact de la poche actions. Les rendements sont faibles lorsque les marchés financiers sont orientés à la baisse (2008 et 2011), ils sont élevés lorsque les marchés financiers progressent (2009, 2010, 2012). Néanmoins, même en cas de baisse des marchés actions, le rendement reste positif : le capital et les intérêts accumulés sont garantis.

Une solution adaptée à l’épargne de moyen terme

€urocit performances cumulées

Sur la période 2006-2012 (6 ans), le fonds €urocit délivre une performance cumulée de +30 %, légèrement supérieure à la moyenne des fonds en euros (+28 %).

La poche investie en actions augmente le rendement de moyen terme mais elle amplifie les mouvements de court terme. En conséquence, la durée d’investissement dans un fonds en euros dynamique doit donc être suffisamment longue (AG2R-La Mondiale recommande 5 ans) pour permettre de lisser ces fluctuations de court terme.

Dans un contexte de baisse des rendements obligataires, les fonds en euros dynamiques sont une opportunité d’investir en actions dans un cadre sécurisé. Ils conviendront particulièrement aux épargnants prudents souhaitant obtenir à moyen terme un rendement supérieur à celui des fonds en euros classiques.