L’activitĂ© de conseiller en gestion de patrimoine (CGP) consiste Ă orienter ses clients dans des choix de placements, et Ă les informer des consĂ©quences de ces choix. Il s’agit de conseiller ses clients sur une stratĂ©gie patrimoniale adaptĂ©e Ă leurs besoins et leurs projets et de leur proposer des stratĂ©gies d’investissement.
Outre cette activité de conseil, la plupart des CGP « indépendants » proposent des produits sur lesquels ils perçoivent des commissions. De fait, le modèle économique des CGP repose majoritairement sur les commissions reversées par les fournisseurs de produits (sociétés de gestion, banques, assureurs, promoteurs, etc.).
Or, la directive MIF2 entrĂ©e en vigueur en 2018, rĂ©serve dĂ©sormais l’indĂ©pendance aux seuls conseillers qui ne perçoivent pas de commissions et sont rĂ©munĂ©rĂ©s par honoraires. Le conseil indĂ©pendant ne permet plus de toucher de rĂ©trocessions. Ainsi, d’après l’AutoritĂ© des MarchĂ©s financiers (AMF),
« Concrètement, les Conseillers en Investissements Financiers (CIF) fournissant des conseils en investissement de manière indépendante doivent :
Il existe donc désormais quatre exercices différents de la profession de conseiller en gestion de patrimoine :
Jusqu’Ă la directive MIF2, les conseillers en gestion de patrimoine non salariĂ©s et non affiliĂ©s Ă une marque unique ont insistĂ© sur leur indĂ©pendance. Cette indĂ©pendance leur permettait selon eux d’agir dans l’intĂ©rĂŞt de leurs clients car eux, contrairement aux CGP salariĂ©s, ne dĂ©pendaient de personne. Avec MIF2, l’indĂ©pendance est moins mise en avant et ce sont dĂ©sormais les compĂ©tences et la large gamme de solutions qui sont vantĂ©es.
L’indĂ©pendance ne serait-elle donc qu’un simple argument de vente ? En tout cas, contrairement au sous-entendu longtemps vĂ©hiculĂ©, ĂŞtre indĂ©pendant ne signifie ni ĂŞtre plus compĂ©tent, ni ĂŞtre plus honnĂŞte… ni travailler gratuitement.
Alors ? Faut-il se tourner vers un CGP (non-indépendant) ou un CGPI ?
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