Le portefeuille a poursuivi sa progression (+1,16 % depuis le dernier reporting) mais la baisse atteint toujours -4,93 % depuis le début de l’année.
Vie du contrat
4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie en juin 2018. Ce versement initial est complété par des versements mensuels de 167 euros par mois.
Versement mensuel du 8 décembre 2022
Les versements mensuels sont très majoritairement investis en actions (142 euros sur 167 euros).
Le fonds AXA International Obligations C (code Isin FR0000172348) a été dissous le 4 octobre. Les sommes investies sont basculées vers le fonds en euros, y compris dans le cadre des versements programmés.
Situation du contrat au 12 décembre 2022
Le contrat est toujours composé très majoritairement de fonds en euros (70 %). Le niveau de risque s’établit à 3 sur une échelle de 7 (SRRI). Le portefeuille est adapté à l’environnement qui reste baissier.
Performances
Historique (base 100 au 29 juin 2018) jusqu’au 12 décembre 2022
Le portefeuille a poursuivi sa progression entamée le mois dernier (+1,16 % depuis le dernier reporting) mais la baisse atteint toujours -4,93 % depuis le début de l’année. Ce rebond ne remet pas en cause la tendance baissière mais pourrait conduire à des pertes contenues en 2023. La guerre en Ukraine se poursuit, l’inflation reste élevée et la récession se rapproche. Dans ce contexte, les marchés financiers ne devraient pas retrouver une tendance positive à court terme.
Performances du 9 novembre 2022 au 12 décembre 2022
A l’exception des actions US, les actions progressent fortement. Le rebond des actions chinoises est particulièrement fort (+12,8 %), une hausse bienvenue après plus de -30 % de baisse depuis le début de l’année.
Contrôles
La volatilité attendue du portefeuille s’établit à 4,13 %. Ce faible niveau, très éloigné de la limite de 10 %, est adapté à une tendance baissière.
Cette allocation devra être modifiée pour espérer atteindre la cible de 6 % de rendement. Pour l’instant, elle permet de limiter la casse.
Historique du contrat
4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie. L’objectif est de montrer qu’une prise de risque maîtrisée permet d’obtenir un rendement supérieur à celui des placements sans risque.
Le Défi 6 % vise une rentabilité annuelle moyenne de 6 % et une volatilité maximale de 10 %.
La démarche et la méthode, ainsi que les modalités de choix du contrat d’assurance vie ont été présentées dans les articles suivants :
Assurance vie : Comment obtenir un rendement annuel moyen de 6 % ?
6 % de rendement avec un contrat d’assurance vie : la méthode du Défi 6 %
Défi 6 % : Comment choisir le bon contrat d’assurance vie ?
L’historique complet des arbitrages effectués depuis la souscription du contrat est disponible sur cette page.
Un bilan d’étape de l’expérience ainsi que les évolutions prévues ont été présentées dans cet article : Défi 6 % : 4 ans après, bilan et perspective – Le temps de la paresse est venu
L’objectif est de passer à une allocation de référence avec peu de fonds mais de qualité, simple à maintenir. Les arbitrages discrétionnaire seront stoppés et le portefeuille sera rééquilibré une fois par an. Toute l’allocation cible, rien que l’allocation cible.
Cette nouvelle allocation de référence vous sera présentée en janvier.
A l’année prochaine.
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Conseiller financier indépendant
Titulaire d'un master en gestion de patrimoine et docteur en économie.