Le portefeuille rechute et les marchés sont mal orientés : L’Ukraine et le resserrement monétaire des banques centrales pèsent sur toutes les classes d’actifs.
Vie du contrat
4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie en juin 2018. Ce versement initial est complété par des versements mensuels de 167 euros par mois.
Versement mensuel du 8 septembre 2022
Les versements mensuels sont très majoritairement investis en actions (142 euros sur 167 euros). Ces versements sur des supports risqués sont la contrepartie de la sécurisation commencée il y a plusieurs mois. La stratégie retenue consiste à limiter la part des UC tout en essayant de profiter de la baisse des marchés grâce aux versements mensuels.
Situation du contrat au 8 septembre 2022
Le contrat est composé majoritairement de fonds en euros. Le niveau de risque s’établit à 3 sur une échelle de 7 (SRRI). Le portefeuille est adapté à l’environnement baissier.
Performances
Historique (base 100 au 28 juin 2018) jusqu’au 8 septembre 2022
Le portefeuille a rechuté depuis le dernier reporting. Il perdu -1,36 % depuis le 13 août et -5,15 % depuis le début de l’année. La tendance baissière a repris et devrait se prolonger encore quelques mois. La guerre en Ukraine et la remontée des taux d’intérêt sont en effet loin d’être terminés.
Performances du 10 août 2022 au 8 septembre 2022
La baisse touche toutes les composantes du portefeuille, hormis le fonds en euros (qui représente plus de 60 % du portefeuille).
Contrôles
La volatilité attendue du portefeuille s’établit à 4,05 %. Il peut absorber une forte baisse des marchés sans trop de dégâts.
Bien évidemment, cette allocation devra être modifiée pour espérer atteindre la cible de 6 % de rendement. Mais pour l’instant, elle est adaptée à l’environnement baissier.
Historique du contrat
4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie. L’objectif est de montrer qu’une prise de risque maîtrisée permet d’obtenir un rendement supérieur à celui des placements sans risque.
Le Défi 6 % vise une rentabilité annuelle moyenne de 6 % et une volatilité maximale de 10 %.
La démarche et la méthode, ainsi que les modalités de choix du contrat d’assurance vie ont été présentées dans les articles suivants :
Assurance vie : Comment obtenir un rendement annuel moyen de 6 % ?
6 % de rendement avec un contrat d’assurance vie : la méthode du Défi 6 %
Défi 6 % : Comment choisir le bon contrat d’assurance vie ?
L’historique complet des arbitrages effectués depuis la souscription du contrat est disponible sur cette page.
Un bilan d’étape de l’expérience ainsi que les évolutions prévues ont été présentées dans cet article : Défi 6 % : 4 ans après, bilan et perspective – Le temps de la paresse est venu
L’objectif est de passer à une allocation de référence avec peu de fonds mais de qualité, simple à maintenir. Les arbitrages discrétionnaire seront stoppés et le portefeuille sera rééquilibré une fois par an. Toute l’allocation cible, rien que l’allocation cible.
Cette nouvelle allocation de référence sera mise en place lorsque le Défi 6 % rejoindra son allocation de référence. Pour mémoire, l’allocation de référence correspond à l’allocation qui doit permettre d’atteindre en moyenne 6 % de rendement par an (et dont le Défi 6 % n’a cessé de s’écarter depuis sa création). Au vu du graphique ci-dessous, cela ne saurait tarder.
Au mois prochain.
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Conseiller financier indépendant
Titulaire d'un master en gestion de patrimoine et docteur en économie.