DĂ©fi 6 % : reporting au 9 novembre 2022 – faiblesse persistante

par Arnaud Sylvain | DĂ©fi 6 %

15 Nov 2022

Le rendement est la rémunération du risque

le DĂ©fi 6 % est une initiative pĂ©dagogique qui vise Ă  montrer qu’une prise de risque maĂ®trisĂ©e permet d’obtenir un rendement supĂ©rieur Ă  celui des placements sans risque. Le DĂ©fi 6 % ne fournit aucun conseil ni aucune recommandation d’investissement.

Vie du contrat

4 000 euros ont Ă©tĂ© investis sur un contrat d’assurance vie en juin 2018. Ce versement initial est complĂ©tĂ© par des versements mensuels de 167 euros par mois.

Versement mensuel du 8 octobre 2022

Les versements mensuels sont très majoritairement investis en actions (142 euros sur 167 euros). Ces versements sur des supports risqués sont la contrepartie de la sécurisation commencée il y a plusieurs mois. La stratégie retenue consiste à limiter la part des UC tout en essayant de profiter de la baisse des marchés grâce aux versements mensuels.

Le fonds AXA International Obligations C (code Isin FR0000172348) a été dissous le 4 octobre. Les sommes investies sont basculées vers le fonds en euros, y compris dans le cadre des versements programmés.

Versement programmé défi 6 % - novembre 2022

Situation du contrat au 9 novembre 2022

Structure et risque du DĂ©fi 6 % - novembre 2022

Le contrat est toujours composĂ© très majoritairement de fonds en euros (70 %). Le niveau de risque s’Ă©tablit Ă  3 sur une Ă©chelle de 7 (SRRI). Le portefeuille est adaptĂ© Ă  l’environnement baissier.

Performances

Historique (base 100 au 29 juin 2018) jusqu’au 9 novembre 2022

DĂ©fi 6 % : historique jusqu'au 9 novembre 2022

Le portefeuille s’est très lĂ©gèrement redressĂ© (+0,50 % depuis le dernier reporting) mais la baisse atteint toujours -6,24 % depuis le dĂ©but de l’annĂ©e. MalgrĂ© ce très lĂ©ger rebond, la tendance baissière devrait se poursuivre. La guerre en Ukraine persiste, l’inflation reste Ă©levĂ©e aux Etats-Unis comme en Europe, et la rĂ©cession arrive. dans ce contexte, il serait quand mĂŞme Ă©tonnant que les marchĂ©s financiers retrouvent une tendance positive avant la fin de l’annĂ©e, voire la fin du premier trimestre 2023.

Performances du 11 octobre 2022 au 9 novembre 2022

DĂ©fi 6 % : Performances des fonds - novembre 2022

Les actions Zone euro se sont fortement redressĂ©. Elles ont permis de compenser la baisse des actions Pacifique et Chine (-30 % depuis le dĂ©but de l’annĂ©e).

ContrĂ´les

La volatilitĂ© attendue du portefeuille s’Ă©tablit Ă  4,08 %. Ce faible niveau, très Ă©loignĂ© de la limite de 10 %, permet d’absorber la baisse des marchĂ©s sans trop de dĂ©gâts.

DĂ©fi 6 % : ContrĂ´les - novembre 2022

Cette allocation devra ĂŞtre modifiĂ©e pour espĂ©rer atteindre la cible de 6 % de rendement. Pour l’instant, elle permet de limiter la casse.

Historique du contrat

4 000 euros ont Ă©tĂ© investis sur un contrat d’assurance vie. L’objectif est de montrer qu’une prise de risque maĂ®trisĂ©e permet d’obtenir un rendement supĂ©rieur Ă  celui des placements sans risque.

Le DĂ©fi 6 % vise une rentabilitĂ© annuelle moyenne de 6 % et une volatilitĂ© maximale de 10 %.

La dĂ©marche et la mĂ©thode, ainsi que les modalitĂ©s de choix du contrat d’assurance vie ont Ă©tĂ© prĂ©sentĂ©es dans les articles suivants :

Assurance vie : Comment obtenir un rendement annuel moyen de 6 % ?

6 % de rendement avec un contrat d’assurance vie : la mĂ©thode du DĂ©fi 6 %

DĂ©fi 6 % : Comment choisir le bon contrat d’assurance vie ?

DĂ©fi 6 % : C’est parti ! Souscription du contrat d’assurance vie et sĂ©lection des fonds en unitĂ© de compte

L’historique complet des arbitrages effectuĂ©s depuis la souscription du contrat est disponible sur cette page.

Un bilan d’Ă©tape de l’expĂ©rience ainsi que les Ă©volutions prĂ©vues ont Ă©tĂ© prĂ©sentĂ©es dans cet article : DĂ©fi 6 % : 4 ans après, bilan et perspective – Le temps de la paresse est venu

L’objectif est de passer Ă  une allocation de rĂ©fĂ©rence avec peu de fonds mais de qualitĂ©, simple Ă  maintenir. Les arbitrages discrĂ©tionnaire seront stoppĂ©s et le portefeuille sera rĂ©Ă©quilibrĂ© une fois par an. Toute l’allocation cible, rien que l’allocation cible.

Cette nouvelle allocation de rĂ©fĂ©rence sera mise en place lorsque le DĂ©fi 6 % rejoindra son allocation de rĂ©fĂ©renceou au pus tard d’ici la fin de l’annĂ©e.

DĂ©fi 6 % et allocation cible - novembre 2022

Au mois prochain.

Conseiller financier indépendant
Titulaire d'un master en gestion de patrimoine et docteur en Ă©conomie.

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