Défi 6 % : reporting au 9 novembre 2022 – faiblesse persistante

Le portefeuille s’est très légèrement redressé (+0,50 %) depuis le mois dernier mais la baisse atteint encore -6,24% depuis le début de l’année.

Vie du contrat

4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie en juin 2018. Ce versement initial est complété par des versements mensuels de 167 euros par mois.

Versement mensuel du 8 octobre 2022

Les versements mensuels sont très majoritairement investis en actions (142 euros sur 167 euros). Ces versements sur des supports risqués sont la contrepartie de la sécurisation commencée il y a plusieurs mois. La stratégie retenue consiste à limiter la part des UC tout en essayant de profiter de la baisse des marchés grâce aux versements mensuels.

Le fonds AXA International Obligations C (code Isin FR0000172348) a été dissous le 4 octobre. Les sommes investies sont basculées vers le fonds en euros, y compris dans le cadre des versements programmés.

Situation du contrat au 9 novembre 2022

Le contrat est toujours composé très majoritairement de fonds en euros (70 %). Le niveau de risque s’établit à 3 sur une échelle de 7 (SRRI). Le portefeuille est adapté à l’environnement baissier.

Performances

Historique (base 100 au 29 juin 2018) jusqu’au 9 novembre 2022

Le portefeuille s’est très légèrement redressé (+0,50 % depuis le dernier reporting) mais la baisse atteint toujours -6,24 % depuis le début de l’année. Malgré ce très léger rebond, la tendance baissière devrait se poursuivre. La guerre en Ukraine persiste, l’inflation reste élevée aux Etats-Unis comme en Europe, et la récession arrive. dans ce contexte, il serait quand même étonnant que les marchés financiers retrouvent une tendance positive avant la fin de l’année, voire la fin du premier trimestre 2023.

Performances du 11 octobre 2022 au 9 novembre 2022

Les actions Zone euro se sont fortement redressé. Elles ont permis de compenser la baisse des actions Pacifique et Chine (-30 % depuis le début de l’année).

Contrôles

La volatilité attendue du portefeuille s’établit à 4,08 %. Ce faible niveau, très éloigné de la limite de 10 %, permet d’absorber la baisse des marchés sans trop de dégâts.

Cette allocation devra être modifiée pour espérer atteindre la cible de 6 % de rendement. Pour l’instant, elle permet de limiter la casse.

Historique du contrat

4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie. L’objectif est de montrer qu’une prise de risque maîtrisée permet d’obtenir un rendement supérieur à celui des placements sans risque.

Le Défi 6 % vise une rentabilité annuelle moyenne de 6 % et une volatilité maximale de 10 %.

La démarche et la méthode, ainsi que les modalités de choix du contrat d’assurance vie ont été présentées dans les articles suivants :

Assurance vie : Comment obtenir un rendement annuel moyen de 6 % ?

6 % de rendement avec un contrat d’assurance vie : la méthode du Défi 6 %

Défi 6 % : Comment choisir le bon contrat d’assurance vie ?

Défi 6 % : C’est parti ! Souscription du contrat d’assurance vie et sélection des fonds en unité de compte

L’historique complet des arbitrages effectués depuis la souscription du contrat est disponible sur cette page.

Un bilan d’étape de l’expérience ainsi que les évolutions prévues ont été présentées dans cet article : Défi 6 % : 4 ans après, bilan et perspective – Le temps de la paresse est venu

L’objectif est de passer à une allocation de référence avec peu de fonds mais de qualité, simple à maintenir. Les arbitrages discrétionnaire seront stoppés et le portefeuille sera rééquilibré une fois par an. Toute l’allocation cible, rien que l’allocation cible.

Cette nouvelle allocation de référence sera mise en place lorsque le Défi 6 % rejoindra son allocation de référenceou au pus tard d’ici la fin de l’année.

Au mois prochain.

Arnaud Sylvain

Conseiller financier indépendant
Titulaire d'un master en gestion de patrimoine et docteur en économie.

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