La volatilité s’accroît suite aux arbitrages programmés. Le Défi 6 % se rapproche de son allocation cible (6 % de rendement et volatilité limitée à 10 %).
Vie du contrat
4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie en juin 2018. Ce versement initial est complété par des versements mensuels de 167 euros par mois.
Des versements programmés mis en œuvre avec un mois d’avance
A la date de rédaction de ce reporting, le versement mensuel du 8 avril n’apparaît pas sur le site du courtier. Comme le mois dernier, il sera donc estimé en retenant les cours des supports au 8 avril. Le versement du 8 mars qui avait été estimé dans le reporting précédent a bien été régularisé conformément à l’ordre qui a été passé.
Versement mensuel du 8 mars 2023
Arbitrages programmés
L’arbitrage fantôme du dernier reporting a finalement été maintenu et les arbitrages sont donc avancés d’un mois. L’arbitrage du 6 mars constituait donc le premier des six prévus.
Arbitrage programmé du 5 avril (2/6)
L’OPCI Sofidy Pierre Europe n’étant pas éligible aux arbitrages programmés, des arbitrages devront être réalisés « à la main ». Un premier (sur 6) a été réalisé le 17 avril et par conséquent, il y aura un décalage d’un mois pour ce fonds.
Situation du contrat au 14 avril 2023
Le portefeuille est calculé avec deux arbitrages programmés et en estimant le versement mensuel du 8 avril.
La part du fonds en euros a significativement diminué puisqu’elle n’est plus que de 61 % (contre 75 % il y a deux mois). Le niveau de risque s’établit désormais à 4 sur une échelle de 7 (SRRI). La dynamisation du portefeuille est bel et bien engagée.
Performances
Historique (base 100 au 29 juin 2018) jusqu’au 14 avril 2023
Le nouveau défi 6 % progresse de +0,49 % depuis le début de l’année. Il a progressé de +0,72 % sur un mois.
La performance du portefeuille depuis sa création reste insuffisante et loin de l’objectif : +2,10 % en moyenne par an, soit +10,5 % au total.
Performances du 14 mars au 14 avril 2023
La progression du portefeuille résulte d’un rebond des actions monde. Les matières premières sont toujours mal orientées, même si leur baisse semble se ralentir.
Contrôles
La volatilité attendue du portefeuille s’accroît sous l’effet des arbitrages programmés. Elle est maintenant de 5 %. De même la perte maximale attendue bondit et dépasse -8 %. en contrepartie le rendement progresse et se rapproche de 4 %.
Comme prévu, la convergence vers la cible augmente progressivement le rendement et le risque attendus du portefeuille.
Historique du contrat
4 000 euros ont été investis sur un contrat d’assurance vie. L’objectif du Défi 6 % est de montrer qu’une prise de risque maîtrisée permet d’obtenir un rendement supérieur à celui des placements sans risque.
Le Défi 6 % vise une rentabilité annuelle moyenne de 6 % et une volatilité maximale de 10 %.
La démarche et la méthode, ainsi que les modalités de choix du contrat d’assurance vie ont été présentées dans les articles suivants :
Assurance vie : Comment obtenir un rendement annuel moyen de 6 % ?
6 % de rendement avec un contrat d’assurance vie : la méthode du Défi 6 %
Défi 6 % : Comment choisir le bon contrat d’assurance vie ?
L’historique complet des arbitrages effectués depuis la souscription du contrat est disponible sur cette page.
Un bilan d’étape de l’expérience ainsi que les évolutions prévues ont été présentées dans cet article : Défi 6 % : 4 ans après, bilan et perspective – Le temps de la paresse est venu
Une nouvelle allocation de référence a été définie en janvier 2023. Elle comporte 4 fonds représentant chacun une classe d’actifs (actions, obligations, matières premières, immobilier). Ces fonds sont peu corrélés entre eux. La convergence vers l’allocation de référence sera progressive. Elle a débuté en mars et s’achèvera en août sauf pour l’OPCI. Pour ce dernier, la convergence a débuté en avril et s’achèvera en septembre.
Au mois prochain.
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Conseiller financier indépendant
Titulaire d'un master en gestion de patrimoine et docteur en économie.