5 conseils pour bien investir en bourse

Vous souhaitez profiter de la tendance haussière de la bourse ? N’oubliez pas que rendement et risque sont liés. Pour investir en bourse dans de bonnes conditions, voici 5 conseils simples.

 

---

Sommaire

• La Bourse, qu’est-ce que c’est ?
• Investir en bourse, pourquoi ?
• 5 conseils pour profiter du rendement des marchés financiers
• • 1 – Réduire les risques dans le temps
  • 2 – Réduire les risques par la diversification
  • 3 – Adapter le risque du portefeuille au profil de l’investisseur
  • 4 – Choisir une enveloppe et des supports adaptés
  • 5 – Suivre son portefeuille dans la durée

---

 

La Bourse, qu’est-ce que c’est ?

La bourse permet de rapprocher les agents qui ont des besoins de financement et ceux qui ont des capacités de financement. Les entreprises ou les États émettent des titres financiers qui sont achetés par les investisseurs.

Lorsqu’on parle d’investir en bourse, il s’agit d’investir sur le marché des capitaux, qui regroupe principalement le marché des actions et celui des obligations.

• Une action est un titre de propriété. Détenir une action d’une société revient à détenir une partie de son capital. Selon les résultats de cette société, l’actionnaire peut percevoir des dividendes.
• Lorsqu’une entreprise ou un État emprunte sur le marché des capitaux, il émet des obligations. Une obligation est un titre de créance matérialisant la dette de l’émetteur. L’investisseur qui détient une obligation perçoit des intérêts, appelés coupons. L’obligation est remboursée au terme prévu.

Investir en bourse, pourquoi ?

Pourquoi financer des entreprises ou des États en acquérant des actions ou des obligations ? Parce que ce financement peut être rémunéré. En contrepartie du risque pris, l’investisseur espère obtenir un rendement. Ce risque peut prendre plusieurs formes : baisse de la valeur du titre, perte en capital, voire défaut de l’émetteur dans certains cas.

Que l’investissement soit réalisé en actions ou en obligations, la rémunération peut provenir de deux sources :

• Une rémunération liée à la détention : la détention d’une action peut permettre de percevoir un dividende, celle d’une obligation procure un coupon.
• Une rémunération liée à la cession : la valeur des actions et des obligations évolue en fonction de l’offre et de la demande. En conséquence, le prix de cession peut différer du prix d’acquisition. Il en résulte une plus-value lorsque le prix de cession est supérieur au prix d’acquisition, et une moins-value dans le cas inverse.

L’investisseur en bourse attend donc un rendement en contrepartie du risque pris. En règle générale, les actions sont plus risquées que les obligations, mais elles offrent aussi un potentiel de rendement plus élevé. Le coupon d’une obligation est fixé à l’avance, alors que le dividende d’une action reste incertain.

La valorisation des actions peut connaître une volatilité importante. Les marchés actions peuvent enregistrer des variations marquées d’une année sur l’autre, y compris sur de grands indices comme le CAC 40. Cette instabilité ne remet pas en cause l’intérêt de l’investissement en bourse, mais elle rappelle qu’un rendement plus élevé s’accompagne d’un risque plus important et nécessite un horizon d’investissement suffisamment long.

L’investissement en bourse vise donc à obtenir un rendement potentiellement supérieur à celui des placements les plus sûrs, en contrepartie d’un risque plus élevé. Pourquoi rechercher un rendement plus élevé ? Parce qu’il peut permettre de se constituer un capital plus important pour financer des projets ou préparer la retraite.

5 conseils pour profiter du rendement des marchés financiers

1 – Réduire les risques dans le temps

Un premier moyen de réduire les risques consiste à les répartir dans le temps. En investissant régulièrement sur le long terme, vous investirez parfois au plus haut, parfois au plus bas, et vous éviterez de concentrer tous vos achats à un seul moment. Bien entendu, vous n’investirez en bourse que des sommes que vous pouvez immobiliser pendant une longue durée.

Lisser ses investissements dans le temps permet d’atténuer l’effet des fluctuations des marchés financiers et de mieux s’inscrire dans leur dynamique de long terme.

2 – Réduire les risques par la diversification

Se constituer un portefeuille diversifié permet également d’atténuer les fluctuations. En effet, tous les titres n’évoluent pas de la même manière au même moment. Un portefeuille diversifié peut donc réduire une partie des risques.

3 – Adapter le risque du portefeuille au profil de l’investisseur

Les marchés financiers proposent de nombreuses actions, obligations, SICAV et FCP qui se caractérisent par des niveaux de rendement espéré et de risque différents.

Avant d’investir en bourse, il est important de déterminer votre tolérance au risque. Cela permettra de définir un portefeuille plus cohérent avec votre situation et vos objectifs. Plus votre capacité à accepter les fluctuations est élevée, plus vous pourrez envisager des supports risqués.

4 – Choisir une enveloppe et des supports adaptés

Investir régulièrement, diversifier ses placements et adapter le risque du portefeuille à son profil sont des principes utiles. Reste ensuite à choisir les supports dans lesquels investir.

Deux grands types de supports s’offrent aux investisseurs : les titres vifs et les OPCVM.

• Les titres vifs correspondent notamment aux actions et aux obligations.
• Les OPC (Organismes de Placement Collectif) « sont des instruments financiers mis au point par des sociétés agréées afin de gérer l’épargne publique selon une orientation définie à l’avance. Ce sont en quelque sorte des portefeuilles collectifs gérés par des professionnels. […] Les sommes investies dans un OPC sont transformées en parts ou actions de l’organisme : celles-ci reflètent en permanence la valeur du portefeuille qu’il détient. » (lafinancepourtous.com)

L’investissement en bourse peut donc s’effectuer en direct ou par l’intermédiaire de fonds gérés par des professionnels. Un portefeuille peut d’ailleurs mêler titres vifs et parts d’OPC.

Vous disposez de plusieurs possibilités pour choisir les titres et OPCVM à mettre en portefeuille : conseils de la presse financière, de votre banquier ou de votre conseiller financier indépendant.

Par ailleurs, vous devrez choisir l’enveloppe au sein de laquelle vous investirez : compte-titres, PEA, assurance-vie… Alors que le compte-titres permet d’accéder à un univers d’investissement plus large, le PEA et l’assurance-vie sont plus encadrés. Ils peuvent en revanche proposer une fiscalité plus attractive.

5 – Suivre son portefeuille dans la durée

Investir en bourse ne consiste pas à constituer un portefeuille puis à l’oublier totalement. Il est utile de le suivre dans la durée afin de vérifier qu’il reste cohérent avec vos objectifs, votre horizon d’investissement et votre tolérance au risque.

• Suivre la répartition du portefeuille : avec le temps, certaines positions peuvent prendre une place trop importante. Il peut alors être utile de rééquilibrer l’ensemble pour conserver une diversification satisfaisante.
• Vérifier l’adéquation avec votre situation : votre horizon d’investissement, vos projets ou votre sensibilité au risque peuvent évoluer. Le portefeuille doit alors rester adapté à ces changements.
• Rester discipliné : suivre son portefeuille ne signifie pas réagir à chaque mouvement de marché. Une gestion trop fréquente peut nuire à la cohérence de l’investissement de long terme.

À condition de respecter certaines règles simples, investir en bourse peut permettre de rechercher un rendement plus élevé que celui des placements les moins risqués.