Vous souhaitez profiter de la tendance haussière de la bourse ? N’oubliez pas que rendement et risque sont liés. Pour investir en bourse dans de bonnes conditions, suivez ces 5 conseils simples.
Sommaire
La bourse permet de rapprocher les agents qui ont des besoins de financement et ceux qui ont des capacités de financement. Les entreprises ou les États (demande de financement/offre de titres) émettent des titres financiers qui sont achetés par les investisseurs (offre de financement/demande de titres).
Lorsqu’on parle d’investir en bourse, il s’agit d’investir sur le marché des capitaux, qui regroupe le marché des actions et celui des obligations.
Pourquoi financer des entreprises ou des États en acquérant des actions ou des obligations ? Parce que ce financement est rémunéré. En finançant des entreprises ou des États, l’investisseur attend une rémunération de son risque. Quel est ce risque ? La baisse de valeur de l’action ou de l’obligation, au pire le défaut de l’emprunteur (obligations) ou de l’émetteur (actions).
Que l’investissement soit en actions ou en obligations, la rémunération peut provenir de deux sources :
L’investisseur en Bourse attend donc une rémunération de son rendement à hauteur du risque pris. En conséquence, comme les actions sont plus risquées que les obligations, leur rendement est également plus élevé. Alors que les obligations offrent un coupon fixé à l’avance, le dividende reste largement incertain. Par ailleurs, la valorisation des actions connaît une volatilité importante dont témoignent par exemple les évolutions du CAC 40.
2008 | -42,7 % |
---|---|
2009 | +22,3 % |
2010 | -3,3 % |
2011 | -17,0 % |
2012 | +15,2 % |
2013 | +18,0 % |
2014 | -0,5 % |
L’investissement en bourse vise donc à obtenir un rendement supérieur aux placements sans risque, tout en limitant le risque associé. Pourquoi rechercher un rendement plus élevé ? Parce qu’il permet de se constituer un capital plus important pour financer ses projets ou préparer sa retraite.
Un premier moyen de réduire les risques consiste à les réduire dans le temps. En investissant régulièrement sur le long terme, vous investirez au plus haut mais aussi au plus bas et vous assurerez une progression régulière de vos investissements. Bien entendu, vous n’investirez en bourse que des sommes que vous pouvez immobiliser sur une (très) longue durée.
Lisser ses investissements dans le temps permet d’atténuer les fluctuations des marchés financiers et de capter le rendement de long terme des marchés financiers, plus élevé à long terme que celui des placements sans risque.
Se constituer un portefeuille diversifié permet également d’atténuer les fluctuations des marchés financiers. En effet, les titres connaissent des évolutions différenciées qui se compensent. Un portefeuille diversifié permet de stabiliser le rendement.
Les marchés financiers proposent de nombreuses actions, obligations, SICAV et FCP qui se caractérisent par autant de couples rendement-risque (rendement et risque sont liés positivement, car le rendement correspond à la rémunération du risque).
Avant d’investir en bourse, il est important que vous déterminiez votre tolérance au risque. Cela permettra de définir le couple rendement-risque cible de votre portefeuille. Plus votre appétence pour le risque sera élevée, plus vous pourrez investir sur des supports risqués (et rémunérateurs).
Lorsque vous investissez en bourse, vous devez donc investir régulièrement (1) dans des supports diversifiés (2) et détenir un portefeuille de titres adapté à votre tolérance au risque (3). Soit. Mais quels titres devez-vous mettre en portefeuille ?
Deux grands types de support s’offrent aux investisseurs : les titres vifs et les OPCVM.
» sont des instruments financiers mis au point par des sociétés agréées afin de gérer l’épargne publique selon une orientation définie à l’avance. Ce sont en quelque sorte des portefeuilles collectifs gérés par des professionnels. […] Les sommes investies dans un OPC sont transformées en parts ou actions de l’organisme : celles-ci reflètent en permanence la valeur du portefeuille qu’il détient. »(lafinancepourtous.com)
L’investissement en bourse peut donc s’effectuer en direct ou par l’intermédiaire de fonds gérés par des professionnels, qui poursuivront une stratégie et une orientation prédéfinies. Un portefeuille peut mélanger titres vifs et parts d’OPC.
Vous disposez de différentes options pour choisir les titres et OPCVM à mettre en portefeuille : conseils de la presse financière, de votre banquier, de votre conseiller financier indépendant …
Par ailleurs, vous devrez choisir l’enveloppe au sein de laquelle vous investirez : compte titres, PEA, assurance-vie … Alors que le compte titres permet d’accéder à l’intégralité des supports, le PEA et l’assurance-vie sont plus restrictifs. Ils proposent en revanche une fiscalité qui peut se révéler plus attractive.
Pour bénéficier pleinement du rendement et de la volatilité des marchés financiers, il est nécessaire de suivre son portefeuille et de procéder à des arbitrages réguliers. Une allocation d’actifs pertinente représente en effet une source de rendement essentielle :
À condition de respecter certaines règles, investir en bourse vous permettra de profiter d’un rendement plus élevé que celui des placements sans risque.
Titulaire d'un master en gestion de patrimoine et docteur en économie.
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