Dans quoi investir son argent? Jeune, senior, débutant… quelle stratégie selon votre profil ?

Finances personnelles

Sep 20

Vous souhaitez investir son argent ? Voici plusieurs placements et conseils selon votre situation.

 

Sommaire


 

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de vos placements financiers ?

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Quel argent investir ?

Il existe trois types d’épargne :

  • L’épargne de précaution, destinée à faire face à un imprévu. Elle représente entre trois et six mois de revenu.
  • L’épargne projet, pour financer un ou des projets précis : véhicule, résidence principale, études des enfants, etc.
  • L’épargne retraite ou épargne patrimoniale, que vous cherchez à faire fructifier. C’est la fraction de l’épargne que vous investissez pour obtenir du rendement.

Lorsque vous investissez, vous mobilisez votre épargne patrimoniale, cette fraction de votre épargne qui ne sert ni à faire face à des imprévus ni à financier des projets spécifiques.

Une fois que vous avez déterminé la fraction de votre épargne que vous pouvez investir, dans quoi investir ?

Les produits que vous choisirez dépendront de votre profil de risque, de votre horizon temporel, et de vos objectifs. Vous n’investirez pas de la même façon si vous êtes jeune avec un horizon temporel lointain, plus âgé avec un capital plus important, ou débutant. Vos placements dépendront aussi du montant que vous y consacrerez. Vous ne placerez pas 1 000 euros comme vous placeriez 100 000 euros.

À savoir avant d’investir son argent

La première étape pour un investisseur consiste à définir son couple rendement/risque de référence. C’est ce couple qui décidera des supports à privilégier et de la structure des investissements.

Le couple rendement-risque

source : lafinancepourtous IEFP

Si votre couple rendement/risque cible est faible (faible rendement et faible risque), vous privilégierez les placements bancaires ou des portefeuilles à dominante obligataire.

Si votre cible de rendement est plus élevée, vous pouvez investir dans des produits de types actions ou immobilier.

Les plus audacieux pourront se tourner vers des placements plus spéculatifs, options ou crypto-monnaies.

N’oubliez pas qu’il n’existe pas de placement miracle. Il n’existe pas de placement qui vous procure un rendement élevé sans risque.

Pourquoi ? Parce que le rendement est la rémunération du risque.

Dans quoi investir : avec 1 000 euros ?

L’objectif d’un investissement, c’est de dégager du rendement. Ce rendement étant en pourcentage, est-ce à dire que le couple rendement/risque cible et la stratégie correspondante ne dépendent pas du montant investi ?

Si l’objectif est de dégager un rendement de 5 %, est-il différent d’investir 1 000 euros ou 100 000 euros ?

Oui, et pour plusieurs raisons :

    • Plus la somme sera importante, plus il sera facile de diversifier ses placements. Or, la diversification est indispensable pour réduire le risque de vos investissements. En ne mettant pas tous vos œufs dans le même panier, la progression de vos investissements sera plus régulière. En diversifiant vos placements selon différentes classes d’actifs (immobilier, actions, obligations, matières premières, etc.), vos placements seront moins sensibles à des chocs qui affecteront une seule classe d’actifs.
    • La diversification est aussi temporelle et pour réduire les risques, il est préférable d’investir régulièrement plutôt qu’en une seule fois. Ici encore, plus la somme à investir sera importante, plus il sera facile de l’investir régulièrement sur différentes classes d’actifs. Si la somme à investir est faible, vous ne pourrez pas investir chaque mois mais devrez plutôt privilégier le trimestre, voire le semestre.
La diversification

source : Union notariale financière – UNOFI

  • Par ailleurs, plus la somme placée sera faible, plus les frais fixes amputeront vos performances. Si vous détenez une assurance vie qui facture 10 euros par arbitrage (oui, oui, cela existe encore), l’impact ne sera pas le même si vous avez placé 1 000 euros ou 100 000 euros. La performance à réaliser pour compenser les frais fixes sera d’autant plus importante que le montant investi sera faible.
  • Enfin, le montant de vos investissements compte quand même. Lorsque vous placez 10 millions d’euros, vous pouvez vous contenter d’un rendement de 1 % par an (10 000 000 x 0,01 = 100 000 euros). En revanche, allez-vous vraiment investir 1 000 euros sur un placement qui rapporte 1 % ?

Si vous voulez bien investir 1 000 euros, alors vous devrez rechercher :

  • Un placement avec des frais fixes faibles.
  • Un placement déjà diversifié. Compte tenu du prix des placements, qu’il s’agisse de placements financiers ou immobiliers, 1 000 euros ne vous permettront pas de créer vous-même cette diversification.
  • Un placement qui fournisse un rendement suffisamment motivant pour que vous ne laissiez pas vos 1 000 euros sur un livret A (rémunéré 0,5 % par an en septembre 2020).

Au vu de ces contraintes, deux placements se dégagent, à structurer en fonction de votre appétit pour le risque, votre horizon temporel et vos objectifs.

Investir dans les ETF

Les ETF sont des fonds qui répliquent des indices boursiers. Investir dans un ETF, c’est investir dans un indice boursier.

Or, un indice boursier est représentatif d’un marché ou d’un secteur d’activité. Ainsi le CAC 40 est un panier composé de 40 valeurs de sociétés françaises. Ces sociétés sont choisies parmi les 100 sociétés françaises dont les volumes d’échanges de titres sont les plus importants. Chaque société a un poids déterminé par rapport à sa capitalisation sur NYSE Euronext. Ces valeurs représentent l’ensemble des secteurs d’activité. Les entreprises présentes sont régulièrement remises à jour pour respecter cette représentativité.

Investir dans un ETF, qui réplique, le CAC 40 revient donc à investir dans 40 entreprises simultanément. Investir dans un ETF permet donc une diversification à moindre coût.

Il est par ailleurs possible d’investir dans différents ETF pour accroître encore la diversification (il y a des ETF pour tous les grands marchés actions mais aussi pour les obligations). Si vous voulez investir sur tous les marchés du monde, il existe même des ETF Monde.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

source : Nalo

Investir dans les SCPI

L’objet d’une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier professionnel.

La SCPI trouve des biens dans lesquels investir, gère son parc immobilier et redistribuer les loyers à ses porteurs de parts. Acheter une ou plusieurs parts de SCPI permet donc de se diversifier dans l’immobilier (et donc de réduire les risques) puisque vous investissez dans une société qui possède un parc immobilier conséquent.

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

source : Pierrepapier.fr

Qu’il s’agisse des ETF ou des SCPI, vous trouvez des parts très accessibles. Ainsi il y a des ETF Monde aux alentours de 10 euros la part. Pour les SCPI, vous trouverez des SCPI de grande qualité aux alentours de 350 euros la part.

Dans quoi investir : lorsque l’on est jeune ?

Lorsqu’on est jeune, on a peu d’argent mais on a du temps. Et quand on investit, à la différence de l’épargne, le temps devient de l’argent.

Si vous êtes jeune et que vous avez de l’argent à investir (vous disposez déjà d’une épargne de précaution, voire d’une épargne projet), n’hésitez pas à effectuer votre premier placement financier. Plus vous commencerez à investir tôt, mieux ce sera, même si vous investissez des montants faibles.

Pourquoi ? Parce que votre horizon temporel est lointain et que cela permet aux intérêts composés de donner leur pleine mesure.

Lorsque vous investissez une somme sur une période, celle-ci vous procure des intérêts. Votre capital se trouve donc augmenté de ces intérêts.

À l’issue de la période suivante, vous percevrez également des intérêts. Mais si vous ne retirez pas les intérêts perçus la période précédente, ils ne seront pas calculés sur le capital initial mais sur le capital augmenté des intérêts de cette période. Les intérêts produiront des intérêts. C’est le mécanisme des intérêts composés.

Par exemple, si vous placez 10 000 euros à 5 % par an, pendant 3 ans :

  • Année 1 : 10 000 euros à 5 % soit 10 500 euros (500 euros d’intérêts).
  • Année 2 : 10 500 euros à 5 % soit 11 025 euros (525 euros d’intérêts).
  • Année 3 : 11 025 euros à 5 % soit 11 576 euros (551 euros d’intérêts).

Si les intérêts ne produisent pas d’intérêt (ils sont calculés sur le capital initial de 10 000 euros), le capital accumulé est de 15 000 euros après 10 ans (10 000 + 500×10) et de 20 000 euros après 20 ans (10 000 + 500×20). Avec les intérêts composés (les intérêts produisent des intérêts au taux de 5 % par an), le capital accumulé est de 16 289 euros après 10 ans, et de 26 533 euros après 20 ans. Au bout de 40 ans, ce sont 41 161 euros qui ont été accumulés.

Les intérêts produisent des intérêts. Et plus vous placez longtemps, plus ils en produiront. Avec un placement à long terme, ces intérêts composés peuvent ainsi atteindre des montants importants.
Cet horizon temporel lointain peut aussi être mis à profit pour investir dans des produits risqués. Pourquoi ? Parce que sur le long terme, vous capter des tendances longues, débarrassées des fluctuations de court/ moyen terme. Plus la durée du placement est longue, moins les pertes sont fréquentes. La durée réduit les risques.

Si vous décidez de prendre des risques (en fonction de votre profil de risque), vous avez deux grands choix pour votre épargne de long terme : L’immobilier et les produits financiers.

Investir dans l’immobilier

Avec l’immobilier, vous bénéficiez de la possibilité de vous endetter pour acquérir un bien et d’utiliser les loyers pour rembourser votre crédit. L’effort d’épargne peut donc être relativement limité. Attention néanmoins car si votre investissement est mal calibré et vous coûte plus cher que prévu, vous serez obligé de piocher dans votre épargne projet ou de précaution. Vous fragiliserez alors votre situation financière.

Investir dans les produits financiers

Avec les produits financiers, vous ne pouvez pas vous endetter pour disposer d’un capital plus important. En revanche, vous pouvez choisir vos produits de manière à calibrer finement le rendement en fonction de votre profil de risque, de vos objectifs et de votre horizon temporel. C’est une flexibilité que ne peut vous offrir l’immobilier.

Si vous êtes jeune et que vous avez du temps, vous pouvez avoir des stratégies plus offensives (et donc risquées) que si vous disposiez d’un horizon temporel plus proche. Attention néanmoins, ce n’est parce que vous avez du temps que vous pouvez prendre tous les risques. Vous devez impérativement tenir compte de votre profil de risque. Nous ne sommes pas tous capables de supporter des baisses de -50 à -60 % de nos actifs, même si elles sont temporaires.

Dans quoi investir son argent : lorsque l’on est senior ?


À quel âge devient-on senior ?

La notion de « senior » dépend du contexte et est parfois classifiée selon le niveau social. On peut noter en entreprise qu’une personne est considérée comme un senior à l’âge de 45 ans. Dans les études marketing, les spécialistes désignent les personnes âgées de 50 ans comme des seniors car selon ces derniers, les changements de mode de vie qui modifient les besoins surviennent à cet âge.

source: Le Mag du Senior


Les seniors se caractérisent par un horizon de placement plus réduit et l’approche de la retraite. Or, plus l’horizon temporel est réduit, moins la prise de risque est recommandée. Ce n’est donc pas à l’approche de la retraite que vous allez investir votre épargne sur les marchés boursiers, dans le Forex ou dans les cryptomonnaies.

Pourquoi ? Parce que si vous investissez dans des produits risqués et que le risque se matérialise (une perte de valeur très significative de vos placements), il vous restera trop peu de temps pour récupérer votre mise.

Il en découle que ce n’est pas lorsque vous avez 50 ou 55 ans que vous devez commencer à épargner pour votre retraite :

  • Si vous commencez à épargner tard et que vous voulez accumuler un patrimoine important, vous devrez prendre des risques. Trop de risques, avec les conséquences que cela implique.
  • Si vous commencez à épargner tard mais que vous êtes plutôt réticent à prendre des risques, vous accumulerez un capital trop faible pour améliorer significativement votre niveau de vie à la retraite.

Les seniors s’inscrivent plutôt dans une démarche de recherche de revenus complémentaires et de sécurisation de leur capital. L’objectif de sécurisation du capital pèsera bien évidemment sur le niveau de rendement (plus de sécurité s’accompagne d’un rendement moindre). Les seniors qui ont un patrimoine risqué doivent donc réduire ce risque et s’orienter vers des placements plus sûrs.

Les seniors se tourneront donc tout naturellement vers l’immobilier pour se générer des revenus complémentaires. S’ils s’y prennent suffisamment tôt, ils pourront contracter un crédit qui s’éteindra lorsqu’ils arriveront à la retraite. Ils pourront alors profiter pleinement des loyers de leur(s) bien(s). Cet immobilier pourra être détenu en direct ou via des SCPI. En cas de financement à crédit, les SCPI ne pourront pas être logées dans un contrat d’assurance vie. Elles devront être détenues en direct.

Investir dans les OPC (placements collectifs)

Outre l’immobilier, les placements financiers procurant des revenus (dividendes pour les actions ou coupons pour les obligations) seront également recherchés. Il existe de nombreux fonds (OPC) qui distribuent des dividendes et vous permettent grâce notamment à une fiscalité plus favorable (les revenus immobiliers ne bénéficient pas de la flat tax) d’obtenir, à niveau de risque équivalent, des rendements largement comparables (voire supérieurs) à ceux de l’immobilier.

Dès lors que la sécurisation du patrimoine est prioritaire, une diversification est recommandée. Investir à la fois dans l’immobilier et les placements financiers semble donc judicieux. D’autres pistes de diversification sont aussi possibles, qui dépendront cependant de votre profil de risque.

Investir dans une assurance vie

Si votre objectif est de transmettre un patrimoine plutôt que d’en tirer des revenus complémentaires, alors privilégiez la sécurité sur le rendement. Dans cette optique, le fonds en euros (dans un contrat d’assurance vie ou de capitalisation) est incontournable. N’oubliez pas non plus les avantages fiscaux de l’assurance vie (surtout avant 70 ans).

Dans quoi investir son argent :  lorsque l’on débute ?

Si vous voulez investir et que vous n’y connaissez rien ou pas grand-chose, oubliez ce que vous venez de lire. Cela ne vous concerne pas encore.

Si vous ne savez pas évaluer le rendement qui correspond à votre profil de risque et à vos objectifs, il est prématuré de vouloir investir dans des produits financiers ou immobiliers.

Si vous êtes débutant et que vous souhaitez investir, deux options s’offrent à vous :

  • Vous former
  • Vous faire accompagner

Il est hors de question que vous investissiez sans le minimum de connaissances ou d’accompagnement qui vous permettront de définir une stratégie claire pour vos investissements. Ce serait le meilleur moyen de faire n’importe quoi et de perdre votre argent.

Si vous débutez et que vous voulez investir, investissez dans une formation ou dans un conseiller.

Investir dans une formation

Il existe une règle à laquelle vous ne devez jamais déroger : Investissez uniquement dans des produits que vous comprenez. Si vous investissez dans un produit, vous devez comprendre comment et pourquoi il est rentable.

  • Vous voulez investir dans des actions ? Apprenez ce qu’est une action, comment fonctionnent les marchés financiers, pourquoi les actions fluctuent et comment les choisir.
  • Vous voulez investir dans l’immobilier ? Comprenez les ressorts de l’investissement immobilier locatif, l’intérêt (ou non) d’investir à crédit, comment investir (location nue, meublée, dans le neuf ou l’ancien…) et où, etc.

Plus vous serez compétent dans un domaine, plus vous pourrez vous permettre d’investir dans des produits compliqués et de mettre en œuvre des stratégies complexes.

Mais vous n’êtes pas obligé de devenir un expert. Vous pouvez aussi choisir de n’acquérir que les compétences de base et de n’investir que dans des produits relativement simples.

Quoi qu’il en soit, soyez bien conscient que lorsque vous êtes débutant et que vous investissez seul, vous paierez pour apprendre. Les premiers temps seront forcément difficiles car vous serez confronté à des situations imprévues.

La première étape de votre formation sera d’acquérir les bases de l’éducation financière. Pour cela, le site de La finance pour tous constitue un point de départ intéressant. Vous y apprendrez des règles simples qui vous guideront tout au long de votre parcours d’investissement, et notamment qu’il n’y a pas de placement rentable sans risque.

Le site Dessine-moi l’éco vaut aussi le détour. Pour les plus aguerris, le Blog patrimoine est incontournable (mon avis n’est cependant pas complètement objectif puisque j’y interviens parfois).

En fonction de vos connaissances et de vos appétences, vous trouverez de nombreux sites ou vidéos pour vous aider (à titre personnel, je trouve les vidéos de Zonebourse plutôt intéressantes). Soyez cependant prudent et ne cédez pas aux sirènes de l’argent vite gagné. Encore une fois, le placement miracle n’existe pas. La recette pour faire fortune rapidement, non plus.

Si vous vous formez seul, n’oubliez pas l’objectif que vous poursuivez : pouvoir mettre en place une stratégie pour atteindre le rendement qui vous correspond. Cette stratégie sera plus ou moins complexe selon vos connaissances.

Investir dans les conseils d’un professionnel

Se former demande du temps, mais aussi de la motivation. Si vous n’avez pas envie de vous plonger dans les arcanes de la bourse et du marché immobilier, alors faites appel à un professionnel.

Vous pouvez vous tourner vers votre banquier. Il est celui qui connaît le mieux votre situation et il pourra vous orienter vers les placements les plus simples.

Néanmoins, les investisseurs plus exigeants se tourneront vers un conseiller en gestion de patrimoine ou un conseiller financier.

Le conseiller en gestion de patrimoine pourra les conseiller et les accompagner sur tous types de supports. Ce conseiller pourra travailler seul ou au sein d’une structure plus étoffée, être rémunéré par des commissions provenant de la vente de produits ou par des honoraires de conseil. Ce qui importe, c’est que vous ayez confiance en lui.

Le conseiller financier est plus spécialisé et vous accompagnera dans vos placements financiers. Il pourra notamment vous donner des conseils pour ajuster votre contrat d’assurance vie à votre profil de risque et à vos objectifs.

Bonus : Dans quoi investir son argent en cas de crise ?

Dans cette période (nous sommes en septembre 2020 au moment de la rédaction de cet article) où la crise sanitaire est en train de se transformer en crise économique, avec une chute du PIB qui devrait approcher -8 % en France et un chômage qui s’inscrira en forte hausse, dans quoi investir ?

Les valeurs refuges

En temps de crise, il existe différents placements qui sont considérés comme des valeurs refuges. Ils sont supposés protéger la valeur de votre capital pendant que tout s’effondre autour de vous. Plus la crise anticipée sera grave, plus les valeurs refuges devront être déconnectées de la finance et de l’économie.

Si vous anticipez une contraction des marchés financiers et une récession économique, mais que vous conservez votre confiance dans le système financier, vous vous dirigerez vers les solutions d’épargne bancaire et financière sans risque, habituellement réservées à l’épargne de précaution ou à l’épargne projet.

Si vos craintes sont plus extrêmes et que vous craignez un éclatement de la zone euro et/ou un effondrement de l’économie, vous pouvez vous tourner vers des valeurs refuges plus radicales.
Lorsque les marchés financiers plongent, les investisseurs préfèrent se tourner vers des actifs tangibles, des actifs qui possèdent une valeur intrinsèque. L’or est la valeur refuge par excellence. Pour ses partisans, l’or est même la réserve de valeur ultime en cas d’effondrement de l’économie.

L’immobilier est aussi une valeur refuge car c’est un actif tangible et que « tout le monde a besoin d’un toit ».

Certaines devises peuvent aussi être considérées comme des valeurs refuges. Il s’agit notamment du franc suisse, du yen japonais ou du dollar américain.

La crise ne prévient pas

S’il peut sembler intéressant d’investir dans des valeurs refuges en temps de crise, toute la difficulté est de parvenir à déterminer le bon moment. Une crise ne prévient pas quand elle arrive ni quand elle s’achève, et son ampleur n’est connue qu’a posteriori. Le risque existe donc d’investir trop tôt ou trop tard, et d’être à contre-courant du cycle.

Ainsi, ne cherchez pas à profiter de la crise en investissant sur des valeurs décotées. La spéculation en temps de crise est à réserver aux traders aguerris. Nombreux sont ceux qui l’ont appris à leurs dépens.

S’il peut être intéressant d’investir dans des valeurs refuges, c’est plutôt dans une optique de diversification plutôt que d’effondrement généralisé du système. Diversifier son patrimoine reste encore une fois le meilleur moyen de traverser les crises.

Pour faire face (relativement) sereinement aux crises, la meilleure solution semble encore d’adapter vos placements à votre tolérance au risque et à vos objectifs. Ainsi, en cas de crise, les pertes que vous subirez resteront tolérables. Pour être encore mieux armés face aux crises, vous pouvez également investir régulièrement. La crise sera alors pour vous l’occasion d’investir à moindre coût et de profiter pleinement de la reprise qui suivra.